k1体育证监会对全年的立法工作从四个方面做出总体部署。一是落实中央经济工作会议关于全面实行股票发行注册制的决策部署，制定《首次公开发行股票注册管理办法》、《上市公司证券发行注册管理办法》等规章；二是规范市场主体行为，维护资本市场平稳健康发展；三是持续贯彻落实新证券法，做好法律制度衔接；四是继续配合全国人大有关部门、国务院有关部门、有关司法机关做好相关工作。此计划有助于做好2022年证券期货监管规章等立法工作，完善证券期货监管法律实施规范体系，加强市场基础制度建设，维护资本市场长期、k1体育k1体育稳定、健康发展。

　　【政策影响】招股说明书是注册制下股票发行阶段信息披露的主要载体、投资者作出价值判断和投资决策的基本依据、企业发行上市过程中最核心的法律文件。此次出台《指导意见》的主要目的是提高招股说明书信息披露质量，其主要包含以下内容:一是基本原则；二是督促发行人及中介机构归位尽责，撰写与编制高质量的招股说明书；三是充分发挥行政监管、自律监管和市场约束机制作用，引导提高招股说明书信息披露质量；四是强化责任追究。《指导意见》的落实将提高招股说明书信息披露质量，为全面实行股票发行注册制奠定良好基础，同时有利于企业更有效地募集资金，以支持企业相关业务的发展。

　　【政策影响】本次修订主要包括以下内容:一是拓展适用范围，境内方面，将深交所符合条件的上市公司纳入，境外方面，拓展到瑞士、德国;二是允许境外基础证券发行人融资，并采用市场化询价机制定价;三是优化持续监管安排，对年报披露内容、权益变动披露义务等持续监管方面作出更为优化和灵活的制度安排。证监会表示，拓展优化境内外资本市场互联互通机制，是推进制度型开放的务实举措，有利于拓宽双向融资渠道，支持企业依法依规用好国内国际“两个市场、两种资源”融资发展，提高中国资本市场服务实体经济的能力和国际竞争力，为境内外投资者提供更为丰富的投资品种。

　　【点评】此次天风证券推出的QuanTas机构交易平台包含了标准PB服务、k1体育极速交易服务、量化终端服务、公募券结服务和算法交易服务四项服务，满足不同机构投资者的交易需求。其中，在交易速度方面，天风证券自主研发了极速交易平台，提供高效的交易服务；在算法交易服务方面，天风证券与算法厂商合作打造具有天风特色的多元算法交易工具，帮助客户捕捉交易机会。可以看出，虽然投资者需求的复杂程度增加，证券公司不仅要从服务质量、服务场景等传统角度增强自身实力，还要运用新兴技术提高交易速度、定制化算法、打破业务线上壁垒等数字化手段提高服务能力。证券公司可以采用增加金融科技投入先强化自身优势业务，再将成功案例逐渐过渡延伸到其他业务条线，进一步丰富自身综合金融能力。

　　【点评】1月23日，银河证券在其2022财富管理发布会上提出了财富管理转型阶段升级的三大智慧运营生态，分别为跨界运营生态、智能服务生态和专业赋能生态。在跨界运营方面，银河证券数字金融中心以互联网+为理念，已成功唤醒近40万非活跃客户，银证净转入金额超过110亿元。在智能服务方面，通过算力和算法平台，为客户提供了更加便捷、高效的智能交易工具、投顾服务和金融产品。在专业赋能方面，通过金融数字化工具实现客户画像、高净值客户资产动态配置，形成满足不同客户类型、不同场景的财富管理解决方案。三大智慧运营生态的发布，能有效地为投资者提供个性化服务，有利于提升客户满意度、k1体育增大用户规模。与金融科技创新的结合，也为其财富管理业务的转型打开新局面。

　　【延伸阅读】第二批20家基金投顾业务试点证券公司中，已有12家开始展业，占比60%。12家证券公司分别为中信证券、招商证券、国信证券、东方证券、财通证券、兴业证券、中泰证券、山西证券、南京证券、光大证券、平安证券和安信证券。

　　【点评】虽然安信证券和平安证券的基金投顾品牌都命名为“安心投”，但安信证券“安心投”侧重进一步提升客户体验，平安证券“安心投”侧重形成投研实力和精细化的陪伴运作体系。目前来看，约90%以上的基金投顾试点主要基于固收、权益类的仓位不同推出多种投资组合策略，“投”端产品的差异化有限，经营机构在基金投顾试点展业过程中，可以将工作重心放在“顾”端，如强化投顾人才队伍、升级CRM系统、完善客户服务体系、提升投教水平等。

　　【主要内容】2022年1月21日，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）与5家监管科技公司合作，探索如何利用技术帮助识别和评估上市公司信息披露文件质量。k1体育5家监管科技公司将分别获得10万美元的研究基金以支持接下来三个月内对上市公司信息披露质量问题进行可行性研究，并有可能获得下一阶段100万美元的额外资金用于开发阶段和测试阶段。此次ASIC侧重于要求开发一种技术解决方案，帮助ASIC分析上市公司披露文件和其他数据集，能够识别和评估上市公司对下述要求的遵守情况，包括：持续披露（价格敏感披露）和其他对市场的披露义务；财务报告义务；禁止误导性或欺骗性披露（例如市场公告的误导性分类）；以及禁止内幕交易。

　　【延伸阅读】此次监管科技合作为商业研究和创新计划(BRII，the Business Research and Innovation Initiative)由澳大利亚产业、科学、能源和资源部发起，一方面运用技术解决政府面临的数字化问题，另一方面还能够支持创新型技术企业发展。

　　【主要内容】2022年2月4日，新加坡金融管理局联合27个金融行业组成的联盟发布五份白皮书，详细介绍公平、道德、问责和透明度原则的评估方法，以指导金融机构负责任地使用人工智能技术。为了帮助金融机构采用和理解这些原则和方法，该联盟整合了一份可以实现自动化指标评估、界面可视化、可集成金融机构IT系统的开源工具包。2018年，新加坡金管局就计划制定一项围绕人工智能使用治理的计划以应对金融科技迅速崛起的情况。

　　【主要内容】2022年2月8日，由于星展银行的数字银行服务在2021年11月出现连续宕机情况，新加坡金融管理局将星展银行的资本要求提高了9.3亿新元（约合43.88亿人民币）。

　　由于访问服务器出现故障，导致客户在11月23日至25日期间无法正常使用星展银行的数字服务。根据新加坡相关法规，金融机构必须确保影响客户服务等关键系统的意外宕机时间在一年内不超过4小时。

　　在注意到星展银行的信息安全事件管理和恢复程序存在缺陷后，MAS决定将星展银行的操作风险加权资产系数提高至1.5倍。这比2010年星展银行数字银行服务发生类似中断的金额高出四倍，当时MAS对该银行的操作风险加权资产应用了1.2倍系数，即要求增加约2.3亿新元（约合10.85亿人民币）的监管资本。

　　【主要内容】2022年2月10日，英国金融行为管理局FCA要求FreeTrade删除可能会诱使投资者群体做出不明智的投资的社交媒体内容。

　　FCA多次警告这家免佣金经纪商的付费促销活动，即如果投资者按照某投资者（类似KOL）推荐的步骤进行操作，就能帮助他们减少债务或者赚钱。

　　FCA在裁决中认为这是误导投资者参与交易，因为无法保证任何投资将在短期或长期带来积极收益。已经负债的投资者可能更容易受到这种影响。